Pimco Total Return Bond vs Indice JPM Obbl
Pubblicato il 2 dicembre 2010 da Loris Quero alle h. 19.00
Fonte grafico: Bloomberg professional-Allianz Bank Sede Milano
L'indice JP Morgan su obbligazioni (in Euro) a scadenza da 3 a 5 anni
è l'indice che, per componenti, rappresenta meglio di ogni altro, l'allocazione del Cliente Italiano che investe in obbligazioni sicure.
La Sicav Pimco Total Return Bond
è distribuita dai Financial Advisors Allianz Bank. A fondo pagina la scheda informativa.
Confronto effettuato
Entrambe le serie di dati sono ribasate a 100 alla chiusura del 2009. E' un paragone omogeneo, che mostra l'effetto di un investimento di €100 a inizio anno e l'evoluzione di questo capitale nell'anno 2010, fino al 30/11.
Risultati del confronto
Nella parte alta del grafico la linea arancione, che delimita la parte superiore dell'area verde, è l'andamento della quota di PIMCO TR. La parte inferiore è delimitata dall'indice JPM (linea nera).
Per PIMCO, il ribasso di metà novembre, dal picco indicato, si deve quasi esclusivamente a un evento tecnico legato al mercato dei bond municipali US che ha poco a che vedere con le turbolenze di cui si parla in Europa, le quali, diversamente, hanno un importante impatto sull'indice JPM in parola.
La parte bassa del grafico mostra l'andamento dello spread (termine esotico per definire la differenza fra il primo ed il secondo) fra PIMCO TR e l'indice JPM.
Non solo il Cliente di PIMCO ha una performance nei primi undici mesi del 2010 di +7.62% già al netto delle commissioni di gestione, ma sta superando l'investimento alternativo rappresentabile con l'indice JPM (+0.08% al lordo delle commissioni quindi) di ben 7.54%. Ieri si è toccato il massimo differenziale di periodo.
La scheda di PIMCO Total Return Bond E Hedged
PIMCO TRB
La scheda aggiornata al 23/02/2011
Anche se la performance del Fondo ha subito un recente ridimensionamento, come peraltro avvenuto a livello globale nel mondo dei Bond, resta comunque per il 2010 un risultato di tutto rispetto!
scheda PIMCO
Anche se la performance del Fondo ha subito un recente ridimensionamento, come peraltro avvenuto a livello globale nel mondo dei Bond, resta comunque per il 2010 un risultato di tutto rispetto!
scheda PIMCO
